Fx Options Theta

FX Opsies Oor FX opsies te kry blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees wyd verhandel globale geldeenhede. Pas dieselfde handel en verskansingstrategieë jy gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene. ISE FX Opsies is kontantvereffende in Amerikaanse dollar, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van jou bestaande makelaars rekening. Beurs in FX Opsies open om 07:30 voormiddag (New York Time) en sluit om 16:15 produk spesifikasies lokopryse Spot pryse is gebaseer op wisselkoerse deur SES berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder getoon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Hierdie tabel gee 'n opsomming van die koers wysiger vir elke paar. Om te sien die produk spesifikasies klik op die simbool. 125,57 (1,2557 x 100) 175,91 (1,7591 x 100) 116,12 (1,1612 x 100) 108,71 (1,0871 x 100) 77,82 (0,7782 x 100) 61,24 (0,6124 x 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 x 100) 147,04 (1,4704 x 100) 160,06 (1,6006 x 100) 71,79 (0.71.79 X 100) wisselkoerstabel en historiese tARIEWE Beleggers kan toegang tot die onderliggende pryse vir FX Opsies van verskeie toonaangewende mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, Reuters, en Yahoo Finansies. Trading strategieë Beleggers het 'n groter keuse en buigsaamheid om hul blootstelling geldeenheid te verskans. FX opsies kan dieselfde kern handel en verskansingstrategieë gebruik met opsies op aandele, ETF's en indekse. 'N eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Die-dollar-gebaseerde (per Amerikaanse) is beskikbaar vir al tien pare. Byvoorbeeld, as jy verwag dat die dollar te versterk teen die yen - jy koop Yuk noem. As jy verwag dat die dollar verswak teenoor die jen - jy koop Yuk sit. In die in die VSA (omgekeerde) konvensie, as jy verwag dat die euro te versterk teenoor die dollar, wat jy koop EUU noem. As jy verwag dat die euro verswak teenoor die dollar, wat jy koop EUU wan. Opsie koop vir directional idees opsie koop vir 'n werklike verskansers Krediet versprei vir inkomste Spreads vir 'n werklike verskansers View handel strategieë Algemene vrae Wat is FX Opsies FX Opsies is-ruil genoteerde sekuriteite wat verhandel op die Internasionale Effektebeurs, 'n leidende Amerikaanse opsies ruil. Met FX Opsies, beleggers blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandelde geldeenhede en kan dieselfde handel en verskansingstrategieë hulle gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene toe te pas. Tans, FX Opsies word in 10 valuta pare, met 'n dubbele konvensies vir vier pare aangebied word. Die dollar-gebaseerde, of per VSA, geldeenheid konvensie is beskikbaar vir al tien pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer konvensie. FX Opsies is kontantvereffende in VS-dollars, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van 'n-opsies in staat gestel makelaars rekening. Wat is die voordele van beursgenoteerde opsies Met beursgenoteerde opsies, beleggers kry volle prys deursigtigheid pryse vertoon en kwotasie groottes is altyd aksie. Daarbenewens is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel omdat FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die Options Clearing Corporation (OCC). Die OCC bied 'n belangrike funksie deur op te tree as 'n borg, om te verseker dat die verpligtinge van die kontrakte vervul. Hoekom handel FX Opsies teenoor die Spot FX Een van die primêre voordele vir verhandeling FX Opsies versus Spot FX is dat opsies bied aan beleggers 'n geweldige veelsydigheid insluitend 'n wye verskeidenheid van staking pryse en verstryking maande beskikbaar vir verhandeling. Beleggers kan enkel-en multi-been strategieë te implementeer, afhangende van hul eie risiko en beloning verdraagsaamheid. Beleggers kan bullish, lomp en selfs neutraal mark voorspellings met beperkte risiko te implementeer. FX Opsies bied ook die vermoë om te verskans teen verlies in waarde van 'n onderliggende bate. Sedert FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die OCC, is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel. Waar kan ek handel hierdie produkte FX Opsies verhandel op die Internasionale Effektebeurs en mag verhandel deur al-opsies in staat gestel makelaars rekeninge. Waar kan ek FX Opsies haal FX Opsies aanhalings is beskikbaar by verskeie mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, ILX, Reuters, of Yahoo Finansies. Wat is die voordeel van kontant nedersetting en hoe werk dit Kontant nedersetting elimineer die behoefte om die werklike buitelandse valuta te hou, maak die proses baie meer eenvoudig. Beleggers kan eintlik handel uit hul posisies tot verstryking Vrydag, wat is die derde Vrydag van die verval maand by 12:00 (New York Time). Vereffeningswaarde word bepaal op die laaste verhandelingsdag (gewoonlik 'n Vrydag), gebaseer op die WM / Reuters intra-dag sigkoers wat ooreenstem met 12 uur New York tyd. Watter opsies strategieë kan implementeer ek vir FX Opsies Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle gebruik vir aandele-opsies, asook gesofistikeerde verspreiding funksie soos vertikale versprei, aan weerskante, droes, CONDORS en skoenlappers te neem. Hoekom is FX opsies wat aangebied word in 'n dubbele konvensies Beleggers het verskillende perspektiewe, 'n blik in terme van die Amerikaanse dollar, terwyl ander kyk in terme van die euro of die Britse pond. Deur die aanbied van 'n dubbele konvensie, beleggers het nou bykomende keuse en buigsaamheid om hul valutablootstelling te verskans. ISE lys tans FX opsies in 10 munt pare. Die dollar-gebaseerde, of per VSA is beskikbaar vir alle 10 pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer geldeenheid konvensie. Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle tans gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot vier bene te neem. Moet ek koop oproepe of sit om te implementeer my voorspel 'n eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Diegene wat optimisties oor die basis geldeenheid moet oproepe te koop. Diegene wat lomp op die basis geldeenheid moet wan koop. Daar is 'n hele paar ander maniere beleggers kan hul menings te handel, afhangende van die basis-geldeenheid. Die dollar-gebaseerde, of per dollar, FX opsies kan beleggers om hul menings te handel oor die Amerikaanse dollar vergeleke met die Kanadese dollar (simbool: CDD). Wanneer die handel hierdie produk, 'n belegger wat optimisties oor die VSA dollar en dus lomp op die Kanadese dollar, sou CDD oproepe te koop. Aan die ander kant, 'n belegger wat lomp op die Amerikaanse dollar en optimisties oor die Kanadese dollar sal te koop CDD wan. As 'n belegger wil om handel te dryf met behulp van in die Amerikaanse geldeenheid konvensie vir die Euro (simbool: EUU), en was optimisties oor die Euro - die basis geldeenheid - en lomp op die Amerikaanse dollar, sou hulle EUU oproepe te koop. 'N belegger wat lomp op die Euro en optimisties oor die VSA dollar sou EUU wan koop. Hoe kan Grieke toegepas word op FX Opsies Die Grieke kan help beleggers beter te verstaan ​​die risiko en potensiële beloning van 'n FX Opsie posisie en 'n manier om die sensitiwiteit van 'n (FX) opsies prys om kwantifiseerbare faktore te meet. Die opsies modelle (Grieke) toelaat dat beleggers aan verskeie risiko's vir opsies, die mees gewilde waarvan die Delta kwantifiseer. Delta meet die tempo van opsie waarde met betrekking tot veranderinge in die onderliggende paar prys. Die ander Grieke ook van toepassing op 'n soortgelyke wyse aan aandele-opsies (Gamma, Theta, Rho en Vega). Wat impak die FX Opsies geldeenheid paar beweging Geld waardasies is 'n produk van baie faktore, nie net 'n enkele insette. Die valutamark is geraak deur makro-ekonomiese faktore soos rentekoerse, BBP, produktiwiteit en beleggingsvloei. 'N Simbiotiese verhouding tussen hierdie kritieke fundamentele faktore en die valuta-markte. Hoe maak ek my prys voorspelling vir FX Opsies Dit is 'n persoonlike keuse vir elke belegger. Sommige diens fundamentele analise, terwyl ander kyk na tegniese ontleding (kaarte) soos Fibonacci, Candle stokke of Moving gemiddeldes. Sommige beleggers gebruik 'n mengsel van beide fundamentele en tegniese ontleding. Ek verstaan ​​dat FX Opsies is quotExercisedquot op 'n Europese styl basis, maar kan hulle gekoop en voor verkoop aan verstryking om uitsluiting in 'n wins of sny 'n verlies soos aandele opsies Ja, kan FX Opsies gedurende die dag verhandel en nie moet gehou word totdat verstryking. Omdat hulle Europese styl, wat beteken dat hulle kan nie uitgeoefen word totdat verstryking, beleggers wat kort is 'n opsie, nie hoef te bekommer oor die vroeë uitoefening risiko's. Of jy 'n lang of kort is, kan jy handel uit jou posisie te eniger tyd voor die verstryking. Hoe is FX Opsies paar waardes bereken Spot pryse is gebaseer op die wisselkoerse deur Reuters berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder toon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Om die produk spesifikasies vir elke geldeenheid paar te sien, kliek op die simbool Watter trefprys moet ek koop, gee 'n sekere siening oor geldeenheid paar opsies te gee so baie belegging keuses, wat jy nodig het om die regte balans te vind, afhangende op jou risiko en beloning kompromis. ITM (in-die-geld) bel of verkoopopsies meer kos, maar is die mees ontvanklik om die onderliggende wisselkoers (Delta), terwyl OTM (uit-die-geld) opsies minder dollar risiko, maar ook laer deltas wat beteken hulle het die laagste reaksie op die onderliggende wisselkoers. OTM (Op-die-geld) is 'n kruising van die twee. Wat verstryking tydperke is beskikbaar vir FX Opsies FX Opsies beskikbaar vir tot vier nabye toekoms maande, plus tot vier maande vanaf die Maart kwartaallikse siklus (Maart, Junie, September en Desember). FX is ook beskikbaar vir tot 10 langtermyn maande, geen verdere uit as 36 maande. Hoe is die berekende Net soos aandele, indeks en ETF opsies werklike premie bedrag, FX Opsies premies vermenigvuldig met 100 om die werklike premie bedrag te bekom. Byvoorbeeld, as jy 'n opsie vir 2,00 te koop, sal die totale premie wees 2.00 x 100 of 200, wat nie jou makelaars kommissie. Hierdie premie betaal word in kontant (USD) ten tyde van die handel. Vir meer inligting oor FX opsies besoek ons ​​by ise / fx. Ook, as jy enige vrae het voel vry om ons te kontak by FXOptionsiseOption Grieke Excel formules Black-Scholes Grieke Excel formules Dit is die tweede deel van die Black-Scholes Excel gids wat Excel berekeninge van opsie Grieke (delta, gamma-, theta, vega, en rho) onder die Black-Scholes model. Ek sal in die voorbeeld voort uit die eerste deel van die presiese Excel formules te demonstreer. Sien die eerste deel vir meer inligting oor parameters en Excel formules vir D1, D2, oproep prys, en sit die prys. Hier kan jy gedetailleerde verduidelikings van al die Black-Scholes formules vind. Hier kan jy sien hoe alles werk saam in Excel in die Black-Scholes Sakrekenaar. Delta in Excel Delta is anders vir oproep en verkoopopsies. Die formules vir delta is relatief eenvoudig en so is die berekening in Excel. Ek bereken oproep delta in sel V44, die voortsetting van die voorbeeld van die eerste deel. waar ek reeds die twee individuele terme in selle M44 en S44 bereken: Die berekening van put delta is byna dieselfde, met dieselfde selle. Voeg net minus een en don8217t vergeet die hakies: Gamma in Excel Die formule vir gamma is dieselfde vir oproepe en wan. Dit is 'n bietjie meer ingewikkeld as die delta formules hierbo: Kennisgewing veral die tweede deel van die formule: Jy sal hierdie kwartaal by die berekening van theta en Vega te vind. Dit is die standaard normale waarskynlikheidsdigtheidsfunksie funksie vir - d1. In Excel die formule lyk soos volg: 8230 waar K44 is die sel waar jy bereken D1 (sien eerste deel). Alternatiewelik kan jy die NORM. DIST Excel-funksie, wat ek ook in die eerste deel verduidelik gebruik. Die enigste verskil van die eerste deel is dat die laaste parameter (kumulatiewe) is nou ONWAAR is. Don8217t vergeet die minusteken voor K44: Hierdie twee formules moet dieselfde resultaat terugkeer. In die voorbeeld van die Black-Scholes sakrekenaar gebruik ek die eerste formule. Die hele formule vir gamma (dieselfde vir oproepe en wan) is: Theta in Excel Theta het die langste formules van al die vyf mees algemene opsie Grieke. Dit is anders vir oproepe en wan, maar die verskille is weer net 'n paar minus tekens hier en daar en jy moet baie versigtig wees. Theta is baie klein vir baie opsies, wat maak dit dikwels moeilik om 'n moontlike fout op te spoor in jou berekeninge. Hoewel dit lyk ingewikkeld, moet al die simbole en terme in die formules reeds bekend uit die berekeninge van opsie pryse en delta en gamma bo wees. Een uitsondering is die T aan die begin van die formules. T is die aantal dae per jaar. Jy kan kies of kalender dae (T365 of 365,25) of handelsdae (T252 of iets soortgelyks, afhangende van waar jy handel). Op grond van jou keuse, sal die interpretasie van theta dan óf opsie prys verandering in een kalender dag of opsieprys verandering in een handel dag. Koopopsie Theta Die hele formule vir oproep theta in ons voorbeeld is in sel X44. Dit is 'n lang en gebruik 'n hele paar (10) ander selle, maar daar is geen hoë wiskunde (- (A44EXP (-1POWER (K44,2) / 2) / SQRT (2PI ()) C44S44 / (2SQRT (G44))) - (D44R44O44) (E44A44M44S44)) / AS (C202,8217Time Units8217D4,8217Time Units8217D3) die laaste reël van die formule in die kiekie hierbo is die T. Cell C20 in die sakrekenaar bevat 'n kombinasie waar gebruikers kies kalenderdae of handelsdae. Selle D3 en D4 in die vel tydeenhede bevat die aantal kalender en handel dae per jaar. As jy wil om dit eenvoudig te hou, kan jy die hele laaste reël van die formule met 'n vaste getal vervang, soos 365. Jy kan weer die verduideliking van al die individuele selle vind in die eerste deel of sien direk al hierdie Excel berekeninge in die sakrekenaar. Verkoopopsie Theta Analogically om theta noem, die formule vir sit theta in sel AD44 is: (- (A44EXP (-1POWER (K44,2) / 2) / SQRT (2PI ()) C44S44 / (2SQRT (G44))) ( D44R44P44) - (E44A44N44S44)) / AS (C202,8217Time Units8217D4,8217Time Units8217D3) Vega in Excel die formule vir Vega is dieselfde vir oproepe en wan: Daar is niks nuuts nie. Jy kan weer sien die bekende term aan die einde. In die sakrekenaar byvoorbeeld bereken ek Vega in sel Y44: Rho in Excel Rho is weer anders vir oproepe en wan. Daar is nog twee minus tekens in die put rho formule. In die sakrekenaar byvoorbeeld bereken ek roep rho in sel Z44. Dit is bloot 'n produk van twee parameters (trefprys en tyd om verstryking) en selle wat ek reeds in die vorige stappe bereken: Ek bereken sit rho in sel AF44, weer as produk van 4 ander selle, gedeel deur 100. Maak seker dat jy sit die minusteken na die begin: Meer oor opsie Grieke in Excel Jy kan ook gebruik Excel en die berekeninge hierbo (met 'n paar veranderinge en verbeteringe) gedrag van individuele opsie Grieke en opsie pryse in verskillende marksituasies (veranderinge in die Swart-model Scholes model parameters). Dit is buite die bestek van hierdie gids, maar jy kan dit vind in die Black-Scholes Sakrekenaar en PDF Guide. Deur oorblywende op hierdie webwerf en / of die gebruik van Macroption inhoud, bevestig jy dat jy het gelees en aanvaar die Terme van Gebruik ooreenkoms net so as jy dit onderteken het. Die ooreenkoms sluit ook Privaatheidsbeleid en Koekie Beleid. As jy nie saamstem met enige gedeelte van hierdie ooreenkoms, laat asseblief die webwerf en ophou met behulp van 'n Macroption inhoud nou. Alle inligting is vir opvoedkundige doeleindes alleenlik en mag verkeerd, onvolledig, verouderde of plain verkeerd wees. Macroption is nie aanspreeklik wees vir enige skade wat voortspruit uit die gebruik van die inhoud. Geen finansiële, belegging of handel advies gegee te eniger tyd. kopieer 2016 Macroption uitvoering Alle regte reserved. Options Grieke: Theta risiko en beloning Tydwaarde verval. die sogenaamde stille moordenaar van opsie kopers kan 'n glimlag afvee die gesig van 'n bepaalde handelaar keer sy verraderlike aard ten volle raak voel. Kopers, per definisie, het slegs 'n beperkte risiko in hul strategieë saam met die potensiaal vir 'n onbeperkte winste. Terwyl dit goed op papier kan kyk, in die praktyk is dit dikwels blyk te dood deur 'n duisend sny. Met ander woorde, dit is waar jy kan net verloor waarvoor jy betaal 'n opsie. Dit is ook waar dat daar is geen beperking op hoeveel keer jy kan verloor. En as 'n lotery speler goed ken, 'n bietjie geld spandeer elke week kan optel na 'n jaar (of leeftyd) van nie slaan die jackpot. Vir opsie kopers dus die pyn van stadig erodeer jou handel kapitaal verzuurt die ervaring. Nou, om eerlik te wees, verkopers is geneig om baie klein oorwinnings ervaar, terwyl jy gesus in 'n valse gevoel van sukses, net om hul winste (en moontlik erger) uitgewis in een lelike skuif teen hulle skielik vind. Om terug te kom tydwaarde verval as 'n risiko veranderlike, is dit gemeet in die vorm van die (nie-konstante) koers van sy verval, bekend as Theta. Theta waardes is altyd negatief vir opsies, want opsies altyd verloor tydwaarde met elke tik van die klok tot verstryking bereik. Trouens, dit is 'n feit van die lewe dat alle opsies, maak nie saak wat lyk of wat markte, sal altyd nul tydwaarde by verstryking. Theta sal uitgewis het al tydwaarde (ook bekend as ekstrinsieke waarde) verlaat die opsie met geen waarde of 'n mate van intrinsieke waarde. Intrinsieke waarde sal verteenwoordig in watter mate die opsie verval in die geld. (Vir meer, die belangrikheid van tyd waarde.) Figuur 7: IBM opsies Theta waardes. Waardes geneem op 29 Desember 2007 met IBM op 110,09. Bron: OptionVue 5 Options analise sagteware Soos jy kan sien uit 'n blik op Figuur 7, die tempo van verval afneem in die meer afgeleë kontrak maande. Die geel beklemtoon die oproepe wat op die geld en die pers die op-die-geld sit. Die Januarie 110 oproepe, byvoorbeeld, het 'n Theta waarde van -7,58, wat beteken dat hierdie opsie is die verlies van 7,58 in tydwaarde elke dag. Dit tempo van verval afneem vir elke terug maand 110 oproep met 'n Theta van -2,57. As ons dink aan tydwaarde op hierdie 110 oproepe asof dit verteenwoordig net een July opsie, duidelik die tempo van verlies aan tyd waarde sal versnel as die Julie oproep nader kry om verstryking (dws die tempo van verval is veel vinniger op die opsie naby aan verstryking as met 'n klomp van die tyd wat oorbly op dit). Tog het die bedrag van die tyd premie op die rug maande is groter. Daarom, as 'n handelaar wil minder tyd premie risiko en 'n agterste maand opsie gekies word, die trade-off is dat meer premie is in gevaar van Delta en Vega risiko. Met ander woorde, kan jy vertraag die tempo van verval deur die keuse van 'n opsies kontrak met meer tyd op dit, maar jy meer risiko te voeg in ruil te danke aan die hoër prys (onderhewig aan meer verlies van 'n verkeerde rigting prys skuif) en van 'n nadelige verandering in geïmpliseerde wisselvalligheid (sedert hoër premie wat verband hou met 'n hoër Vega risiko). In Deel VIII van hierdie handleiding is meer oor die interaksie van Grieke word bespreek en ontleed. Die algemene opsies strategieë posisie Theta tekens wat maklik is om te kategoriseer is, aangesien 'n verkoop of netto verkoopprys strategie sal altyd 'n positiewe posisie Theta terwyl 'n koop of netto aankope strategie sal altyd 'n negatiewe posisie Theta. soos gesien in Figuur 8. Figuur 8: Gedurende die res Theta tekens vir 'n gemeenskaplike opsies strategieë. Die posisie Theta se in hierdie tabel verteenwoordig standaard strategie setups. Gevolgtrekking Interpreting Theta (beide posisie en nie-posisie Theta) is eenvoudig. As ons kyk na Theta horisontaal oor tyd en vertikaal langs trefprys kettings vir verskillende maande, is dit bewys dat belangrike verskille in Thetas binne 'n oorsig van staking pryse is afhanklik van tyd tot verstryking en afstand van die geld. Die hoogste Thetas gevind by die geld en die naaste aan verstryking. Ten slotte, is die standpunt van Theta vir gewilde strategieë in tabelvorm aangebied. Opsies Grieke: Gamma risiko en beloning Skryf Nuus om te gebruik vir die nuutste insigte en ontleding Dankie vir jou inskrywing om Investopedia insigte - Nuus om te gebruik. In die handel opsies, theta meet die daaglikse koers van daling in 'n opsies waarde, omdat dit nader sy vervaldatum. Verstaan ​​prys invloede op opsies posisies vereis die leer oor delta, theta, vega en gamma. Delta, gamma-, theta en vega is die Grieke, en hulle bied 'n manier om die sensitiwiteit van 'n opsies prys te meet. Hierdie risiko-blootstelling metings help handelaars op te spoor hoe sensitief n spesifieke handel is om prys, wisselvalligheid en tyd verval. Ons kyk na die verskillende soorte Grieke en hoe hulle kan jou forex verbeter. Daar is maniere om risiko's te beheer, te verminder en die verhoging van die waarskynlikheid van sukses in jou portefeulje. Vind uit hoe versprei kan help. Beweeg as net die aankoop van oproepe en wan, en leer hoe om tydwaarde verval omskep in potensiële winste. Vind die middeweg tussen konserwatiewe en 'n hoë-risiko opsie-strategieë. Opsies kan 'n uitstekende toevoeging tot 'n portefeulje wees. Vind uit hoe om te begin. Kwelvrae Waardevermindering kan gebruik word as 'n belasting-aftrekbare uitgawe aan belasting koste te verminder, versterk kontantvloei Leer hoe Warren Buffett het so suksesvol deur sy bywoning van verskeie gesogte skole en sy werklike ervarings. Die CFA Instituut stel 'n individu 'n onbeperkte bedrag van pogings om elke examination. Although jy die eksamen kan probeer. Meer inligting oor die gemiddelde aandelemark ontleder salarisse in die VSA en ander faktore wat salarisse en algehele vlakke beïnvloed. Kwelvrae Waardevermindering kan gebruik word as 'n belasting-aftrekbare uitgawe aan belasting koste te verminder, versterk kontantvloei Leer hoe Warren Buffett het so suksesvol deur sy bywoning van verskeie gesogte skole en sy werklike ervarings. Die CFA Instituut stel 'n individu 'n onbeperkte bedrag van pogings om elke examination. Although jy die eksamen kan probeer. Meer inligting oor die gemiddelde aandelemark ontleder salarisse in die VSA en ander faktore wat salarisse en algehele levels. Theta Wat is Theta Theta is 'n maatstaf van die tempo van afname in die waarde van 'n opsie as gevolg van die verloop van tyd raak. Dit kan ook verwys na as die tyd verval op die waarde van 'n opsie. As alles konstant gehou word, die opsie verloor waarde soos wat die tyd nader aan die volwassenheid van die opsie beweeg. VIDEO laai die speler. Afbreek van Theta Theta is die agtste brief in die Griekse alfabet. Dit is deel van die groep van maatreëls bekend as die Grieke. ander maatreëls sluit in delta. gamma en Vega. wat gebruik word in 'opsie prysing. Die maatstaf van theta kwantifiseer die risiko dat die tyd stel op opsies soos opsies is net uitgeoefen kan vir 'n sekere tydperk van die tyd. Tyd het belang vir opsie handelaars op 'n konseptuele vlak meer as 'n praktiese een, sodat theta is nie dikwels gebruik deur handelaars in die formulering van die waarde van 'n opsie. Verskille tussen Theta en ander Grieke Die Grieke meet die gevoeligheid van opsies pryse in verhouding tot hul onderskeie veranderlikes. Die delta van 'n opsie dui op die sensitiwiteit van 'n opsies prys met betrekking tot 'n 1 verandering in die onderliggende sekuriteit. Die gamma van 'n opsie dui op die sensitiwiteit van 'n opsies delta met betrekking tot 'n 1 verandering in die onderliggende sekuriteit. Die Vega dui aan hoe 'n opsies prys teoreties verander vir elke een persentasiepunt skuif in geïmpliseerde wisselvalligheid. Theta vir Opsie Kopers teen Opsie Skrywers As alles gelyk bly, die tyd verval veroorsaak 'n opsie om die waarde daarvan te verloor as dit nader sy vervaldatum. Daarom, theta is een van die belangrikste Grieke daardie opsie kopers moet bekommerd wees oor sedert die tyd is besig om teen 'n lang opsiehouers. Aan die ander kant, die tyd verval is gunstig vir 'n belegger wat opsies skryf. Opsie skrywers baat vind by die tyd verval omdat die opsies wat geskryf is minder waardevol as die tyd om verstryking benaderings. Gevolglik is dit goedkoper vir opsie skrywers om terug te koop van die opsies om uit te sluit die kort posisie. Theta Voorbeeld Byvoorbeeld, veronderstel 'n belegger koop 'n koopopsie met 'n trefprys van 1150 toe die onderliggende aandeel verhandel teen 1125 vir 'n prys van 5. Die opsie het vyf dae tot vervaldatum, en theta is 1. In teorie, die waarde van die opsie druppels 1 per dag totdat dit die vervaldatum bereik. Daarom verloor die opsie ongeveer 20 van sy waarde as alles gelyk bly. Dit is ongunstig die opsiehouer. Aanvaar die opsie bly by 1125 en twee dae geslaag het. Daarom is die keuse is die moeite werd 3.What Is Options Theta Options Theta - Definisie Options Theta meet die daaglikse koers van waardevermindering van 'n aandele-opsies prys met die onderliggende aandeel oorblywende staande. Opsies Theta - Inleiding In leek terme, Theta is dat opsies Griekse waarin jy vertel hoeveel 'n opsies prys sal verminder met verloop van tyd, wat is die tempo van die tyd verval van aandele-opsies. Tyd verval is 'n bekende verskynsel in opsies handel waar die waarde van opsies verminder met verloop van tyd, selfs al is die onderliggende voorraad staande bly. Tyd verval plaasvind omdat die ekstrinsieke waarde. wat ook bekend as die tydwaarde van opsies verminder as verstryking nader trek. Deur verstryking, sou opsies heeltemal geen ekstrinsieke waarde en al uit die geld (OTM) opsies sal verval waardeloos. Die tempo van die daaglikse verval al die pad tot by die verstryking daarvan word beraam deur die Options Theta waarde. Begrip Options Theta is uiters belangrik vir die toepassing van opsies strategieë wat daarop gemik is om voordeel te trek uit die tyd verval. Opsies Theta - Kenmerke Positief Negatief opsies Theta Waardes opsies Theta waardes positief of negatief. Alle lank voorraad opsies posisies negatiewe Theta waardes, wat daarop dui dat hulle waarde verloor as verstryking nader trek. Alle kort voorraad opsies posisies positiewe Theta waardes, wat daarop dui dat die posisie waarde is besig om as verstryking nader trek. Opsies Theta opsies Moneyness opsies Theta waarde is hoogste vir na die geld opsies (OTM) en progressief laer vir In Die Geld (ITM) en uit die geld (OTM) as ITM en OTM opsies het baie laer ekstrinsieke waardes, gee bietjie links na verval. Leer alles oor Options Moneyness. Anders vir Call verkoopopsies Aan die geld oproep en verkoopopsies met dieselfde trefprys en vervaldatum het verskillende theta waardes. In teenstelling met delta waar dit is dieselfde 0,5 vir beide op die geld oproep en verkoopopsies, Opsie Theta wissel na gelang van die koste van voer van die onderliggende aandeel. Persoonlike Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Options Theta - Wie moet bekommerd wees Options Theta is 'n uiters belangrike maatstaf vir die uitvoering van Theta gebaseer neutrale opsies strategieë wat daarop gemik is om voordeel te trek van die verval van ekstrinsieke waarde of Time verval. Sulke opsies handel strategieë sluit in die bekende Kalender Call Smeer en al sy variante. Opsies handelaars gebruik te maak van sulke opsies handel strategieë moet seker maak dat die gemiddelde theta waardes van daardie posisies is positief ten einde 'n wins te maak. Opsies handelaars spekuleer 'n matige, korttermyn gewemel van die onderliggende aandeel moet seker maak dat opsies of opsies posisies is duur gekoop so laag 'n negatiewe opsies theta as moontlik sodat tyd verval nie heeltemal geneutraliseer die winste op dié klein of matige beweeg. Aan die ander kant, Options Theta is 'n baie mindere van 'n bekommernis vir enigiemand met behulp van rigting opsies handel strategieë soos Bull Call Spreads waar 'n posisie al die pad gehou om verstryking. In hierdie geval, sou Options Delta en Gamma sentrum stadium te neem in plaas. Hierdie soort opsies handelaars eenvoudig die hele ekstrinsieke waarde te neem as 'n uitgawe en bou dit in die berekening van gelykbreekpunt dus hoe vinnig dat ekstrinsieke waarde erodeer weg raak van sekondêre belang. Opsies Theta - 'n aanduiding van tyd Bederf opsies Theta maatreëls presies hoeveel geld 'n opsie sal verloor met die onderliggende aandeel oorblywende staande op 'n daaglikse basis. 'N opsie kontrak met Options Theta van -0,012 verloor 0,012 elke dag selfs oor naweke en openbare vakansiedae mark. Dit is die rede waarom opsies handelaars gebruik te maak van neutrale opsies handel strategieë is lief vir om voor langnaweke waar hulle kry 3 veilig en vry dae van verval winste op hierdie poste sit. Aan die ander kant, dit werk teen die handelaar wat die voorraad opsies gekoop. As die opsies kontrak het opsies theta van -0,012 en 'n prys van 1,40, sal die houer terug te kom na 'n 3 dae langnaweek om die prys van die opsies in plaas vind by 1.36. Tyd verval altyd werk teen kopers en voordele skrywers van opsies. Dit is omdat beide lang oproep en 'n lang verkoopopsies produseer negatiewe Options Theta. Negatiewe opsies Theta verminder die prys van die opsies en gevolglik die waarde van die posisie. Baie opsies handel strategieë verkoop uit die geld opsies op die top van die koop op die geld of in die geld-opsies ten einde die negatiewe theta gedeeltelik geneutraliseer, wat lei tot 'n laer koers van tyd verval. 'N Voorbeeld van so 'n opsies handel strategie is Bull Call te versprei. Opsies theta nie staande bly as well. Opsies theta toeneem as verstryking nader kom en neem af soos die opsies gaan meer en meer in die geld of uit die geld. Trouens, die gevolge van opsies Theta verval mees uitgespreek tydens die finale 30 dae na verstryking waar theta regtig styg. Dit is waarom opsies handelaars gewoonlik vermy handel opsies met minder as 30 dae oor om te verval. Effek van Tyd verval. Opsies Theta - Verhouding met opsies Gamma opsies Theta is direk eweredig aan opsies gamma. Hoe hoër die Gamma, hoe hoër is die Theta. Hoë risiko hoog winste. Hoë opsies gamma resultate in eksponensieel hoër winste wanneer die voorraad beweeg sterk, maar kom ook met 'n hoër theta wat die prys van die opsie baie vinniger verval. As dit na verwagting groot skuif nie vinnig gebeur nie, kan die opsie 'n klomp geld verloor. Daarom, wanneer 'n mens so 'n aggressiewe opsie posisie kies, moet 'n mens ook in ag neem die hoër risiko wat betrokke is te danke aan hoër Options Theta. Sulke balansering van potensiële risiko's oor potensiële beloning is eintlik algemeen in alle aspekte van die saak opsies. Daar is nooit 'n gratis middagete. Faktore wat Options Theta 2 belangrikste faktore beïnvloed die waarde van opsies Theta Tyd om verstryking en Options Moneyness. In die algemeen, Options Theta afneem as opsies gaan al hoe meer in die geld (ITM) / uit die geld (OTM) en die hoogste wanneer die geld (OTM). Opsies Theta verhoog ook as verstryking benaderings.